1、根据当日最廉价可交割国债现货的净价,加上当日该券的应计利息,算出当日该交割国债全价。
2、运用期货持有成本定价公式,算出最廉价可交割国债的期货价格。
3、将最廉价可交割券的期货价格减去交割日该券的应计利息,得到最廉价可交割券期货的理论报价。
4、将最廉价可交割券期货的理论报价除以转化因子,得到合约对应名义券的期货理论报价。
在期货市场,期货结算价是核算期货合约持仓盈亏、保证金、下一生意日涨跌停板起伏的根底。在终究生意日,期货合约交割结算价作为交割货品的计价规范,一起作为生意双方了结期货持仓的平仓价。一般情况下,假如期货价格大于100,十债合约(T)对应的交割券期限是7年,假如期货价格小于100,对应的交割券期限是10年。

次


